环球热点评！爱柯迪（600933）2022年年报财务简析：营收净利润双双增长，应收账款高企

据证券之星公开数据整理，近期爱柯迪（600933）发布2022年年报。根据财报显示，本报告期中爱柯迪营收净利润双双增长，应收账款高企。截至本报告期末，公司营业总收入42.65亿元，同比上升33.05%，归母净利润6.49亿元，同比上升109.29%。按单季度数据看，第四季度营业总收入12.39亿元，同比上升45.1%，第四季度归母净利润2.41亿元，同比上升678.22%。

该数据高于大多数分析师的预期，此前分析师普遍预期2022年净利润为盈利6.39亿元左右。

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率27.77%，同比增5.52%，净利率15.8%，同比增56.92%，销售费用、管理费用、财务费用总计2.28亿元，三费占营收比5.34%，同比减53.77%，每股净资产5.99元，同比增13.21%，每股经营性现金流0.73元，同比增31.23%，每股收益0.74元，同比增105.56%。

(资料图片仅供参考)

证券之星价投圈财报分析工具显示：

从公司最新一期2022年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位较高，有溢价权，营销竞争环境好。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看成长不是很稳定，扣非净利润常年负增长。长期来看盈利能力一般。业务体量近5年来有过中速增长。利润近5年来有过慢速增长，近年来开始中速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会有所增长。

分析公司财报数据显示：需特别注意存货数据。公司负债方面，债务压力大，有息负债合计29.77亿元，同比增652.33%。

靠谱分析师观点：公司未来业绩高速增长，成长性良好。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到30.2%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

该公司被2位明星基金经理持有，这些明星基金经理最近还加仓了，持有该公司的最受关注的基金经理是信达澳亚基金的冯明远，在2022年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为235.19亿元，已累计从业6年155天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

持有爱柯迪最多的基金为广发稳健增长混合A，目前规模为163.69亿元，最新净值1.5462（3月22日），较上一交易日下跌0.23%，近一年上涨1.29%。该基金现任基金经理为傅友兴。